郭晨凯 制图科目三 裸舞
孙悦车震门◎冯心怡 记者 郭成林
A股定向增发市集呈现回暖趋势。Choice数据泄露,本年9月以来,已有32家上市公司发布了定增预案,拟募资金额臆想达到350.07亿元。其中,9月共有10家公司发布预案,10月有22家,较前年同期均有所增长。各行业上市公司新发布的定增预案在数目、拟募资金额上均已矣增长,拟募资投向则以主业为主。
值得着重的是,上市公司实控东说念主与控股激动积极参与锁价定增容貌,超半数公司实控东说念主我方或通过名下实控的其他公司,拟以现款花式全额认购新股。此外,在公开询价定增容貌中,机构与个东说念主投资者奋勇参与,其中不乏市集“明星”东说念主士豪掷令嫒。
资深投行东说念主士王骥跃在接收上海证券报记者采访时暗意,9月以来,A股市集回暖,大齐公司股价飞腾,成交量放大,投资者投资意愿回升,相对来说刊行难度裁汰,因此定增市集有所回暖。
政策暖意仍在增强。11月1日,商务部、中国证监会等部门改变发布《番邦投资者对上市公司计策投资惩办主见》,从五方面裁汰番邦投资者的投资门槛,进一步拓宽外资投资证券市集渠说念,饱读吹外资开展长期投资、价值投资。有资深投行东说念主士向记者分析称:“展望改日外资参与A股定增的案例与金额也会有所增多。”
定增募资投向纷纷聚焦主业
细查近期败露预案的定增容貌,国投电力以70亿元的展望募资金额成为拟募资最多的公司。
同期,拟募资金额前四的公司均将召募资金用于容貌融资,包括江淮汽车(49亿元)、德赛西威(45亿元)和湖北动力(29亿元)。梳理公告可见,这些容貌与上述公司主交易务邃密关连,有助于公司耕种中枢竞争力和盈利智商,抓续优化业务布局。
举例,国投电力暗意,扣除关连刊行用度后的召募资金净额将一升引于清洁动力容貌配置,包括孟底沟水电站容貌、卡拉水电站容貌,这对改善上市公司面前阶段资金垂危花式,促进主交易务快速发展意旨首要。
从行业漫衍来看,新发布的定增预案平庸漫衍于各个行业,其中信息时间、基础化工、行运斥地、机械斥地等行业较为鸠合。这些行业发展后劲较大,亦为市集神志热门。
此前,受政策端影响,定增市集彰着降温。2023年8月,中国证监会发布《统筹一二级市集均衡优化IPO、再融资监管安排》,明确阶段性收紧上市公司再融资,严格再融资监管。前年11月,交游所出台优化再融资的具体步调,针对再融资项计算审核设定了“五条红线”。本年,新“国九条”发布,条件严格再融资审核把关。
数据泄露,2023年1月至8月,共有320家上市公司发布了定增预案,召募金额臆想达4564.17亿元(以上限计)。2024年1月至8月,西藏珠峰、奥比中光等多家上市公司文书断绝定向增发,发布预案的上市公司数目与金额着落显贵。
频现实控东说念主锁价包揽定增股
9月以来发布的定增预案中,礼聘向特定东说念主士锁价花式刊行更为广宽,其中实控东说念主的积极参与成为一大亮点。
前述统计中,超半数案例为公司实控东说念主我方或通过名下实控的其他公司,拟以现款花式全额认购新股。王骥跃分析,实控东说念主积极参与定增有两大计算:一是利于刊行收效;二是幸免定增对实控东说念主自身抑遏权的较大稀释。
10月10日,青达环保发布定增预案,拟定增募资不特出1.5亿元,扣除关连刊行用度后的召募资金净额拟一升引于补充流动资金,刊行对象为公司控股激动、施行抑遏东说念主王勇。公司暗意,公司具有较强的抓续盈利智商,但仅靠自身积蓄和银行授信难以自伟业务发展的一起资金需求,本次募资一方面有助于自负公司改日业务发展的流动资金需求,另一方面有助于减少公司贷款需求,裁汰公司财务用度,优化公司本钱结构,裁汰财务风险。
目下,王勇径直抓有青达环保2128.24万股,抓股比例为17.29%,且径直、障碍臆想期骗公司32.97%的表决权。按照这次刊行股票数目上限计较,刊行完成之后,青达环保的总股本将变更为1.38亿股,王勇的径直抓股比例将耕种至26.05%,且与其一致行径东说念主臆想抑遏公司40.07%股份,王勇关于青达环保的抑遏地位将得回加强。
此外,友发集团在增发预案中称,公司属于资金密集型企业,在平素分娩计算中,存货、预支款项等计算性流动资产占用较大,且公司资产欠债率远高于同业业可比上市公司,因此向公司控股激动、施行抑遏东说念主定向刊行股票,拟募资金额臆想10亿元。
另外,锁价定增成为部分公司易主的一种技巧。这些公司通过向特定东说念主士的锁价定增,已矣公司股权结构改变,进而令公司实控东说念主发生变更。
群兴玩物10月15日发布预案称,公司于7月变更为无控股激动、无施行抑遏东说念主景况,本次向特定对象刊行完成后,公司控股激动将变更为西藏博鑫,施行抑遏东说念主将变更为张金成,明确施行抑遏东说念主故意于领略公司抑遏权,为后续业务发展提供保险。
王骥跃预测,改日定增市集将依然活跃,但会更偏向有较大成长性的优质上市公司。目下,政策端不休过度融资行径,市集自己的不休力也在不时提高,新质分娩力、科技改变、环保绿色等限度将成为上市公司募资使用的主要隘点。
市集闻名东说念主士再行“活跃”
除了向特定东说念主士的锁价定增,近期完成公开询价刊行的定增案例也逐渐增多,不少本钱市集“明星”东说念主士、定增市集如故的常客启动再行露脸。
从刊行情况解释书来看,2024年9月至10月,共有13家上市公司发布定增刊行情况解释书,其中10家礼聘询价刊行,机构投资者和个东说念主投资者平庸参与,其余3家均为面向控股激动的锁价定增。
在询价定增的容貌中,刊行对象数目广宽较多。举例,拓尔念念的定增容貌蛊卦了19家刊行对象,景嘉微的刊行对象达到20家,这两家公司成为本年9月至10月定增容貌中刊行对象数目最多的代表。同期,繁多闻名机构投资者和个东说念主投资者显著在列。
机构投资者方面,诺德基金惩办有限公司、财通基金惩办有限公司、中原基金惩办有限公司等公募基金惩办公司参与了多笔A股定增容貌,获配金额可不雅。解释书泄露,财通基金、诺德基金均参与了景嘉微、一汽自如、拓尔念念、浙海德曼等8家公司定增。
个东说念主投资者方面,多位明星投资者出当今刊行情况解释书中。
如景嘉微最终细主见20名刊行对象,葛卫东、张怀斌、郭伟松等闻名市集东说念主士位列其中。其中,葛卫东以59.91元/股的刊行价钱获配1001.50万余股,认购金额约6亿元。
据查,葛卫东以期货投资起家,现任上海疲塌投资(集团)有限公执法定代表东说念主、董事长。2023年的胡润百富榜泄露,葛卫东以165亿元钞票位列榜单第342位。
频年来科目三 裸舞,葛卫东在股票市集有不少投资四肢,触及新动力、芯片半导体、东说念主工智能、网罗安全等新兴成长赛说念。半导体是葛卫东神志的重心限度之一,据公开信息,葛卫东频年来投资了兆易改变、海光信息等上市公司,还在一级市集投资了格见构知、玏芯科技、治精微电子等多家企业。