近日哥也色蝴蝶谷，OpenAI举行了“12天12场直播”行径的首秀，如预期通常带来了推理大模子o1的“满血”版块（即完好意思版块）和进阶边幅，以及每月收费高达200好意思元（约合东谈主民币1453元）的ChatGPT Pro订阅处事。

大模子新一轮激越正在袭来。不外，大模子所需要的高性能蓄意、高带宽存储，也给行业带来了耗电发愤。

人人氮化镓界限跳跃的厂商EPC（宜普公司）鸠合独创东谈主兼首席试验官Alex Lidow对《逐日经济新闻》记者暗示：“跟着对云蓄意、东谈主工智能、机器学习和游戏等高密度蓄意愚弄的需求急剧增多，数据中心的能耗可能很快会占到寰球电力坐蓐的8%。”

大模子带来用电量激增

Alex Lidow暗示：“据彭博智库，生成式东谈主工智能阛阓将以42%的年增长率成长，在10年内，将从2022年时400亿好意思元的范围扩大至1.3万亿好意思元……数据中心对电力与算力的需求将急剧高潮，随之而来的用电量激增不仅将对运营效果变成压力，更将成为数据中心达成净零排放方针的要紧阻扰。”

另据西部证券相干敷陈，AI行业高速发展，电力需求大幅擢升。算力中枢建造缓缓由传统的CPU（中央处理器）向GPU（图形处理器）改换，在擢升蓄意效果、杀青复杂的数据处理和深度学习模子的同期也带来了高能耗。凭据外洋动力署（IEA）的数据，2023年英伟达芯片的电力销耗已达7.3TWh，预估至2026年，这一数字将升至2023年的10倍。与此同期，AI处事器电源需求大幅擢升。

不单是是电力，AI处事器对功率密度的需求也在擢升。Alex Lidow暗示：“跟着AI处事器功率连接擢升，对电源调整的需求将倍速增长，以英伟达GPU家具为例，一年前其功率是300W哥也色蝴蝶谷，在本年达到800W，下一年瞻望将达到1700W。”

AI处事器对电源需求的擢升，会使得哪些行业受益呢？

近期，天风外洋证券分析师郭明錤就暗示，受益英伟达GB200订单情况超乎预期，好意思国电阻公司威世（Vishay）当今2025年的MOSFET（金属氧化物场效晶体管）产能已满载，瞻望将孝敬营收约20%至30%，毛利率高于平均水准。

关于AI处事器电源业务在当下的增速，一位国内电源不休头部厂商使命主谈主员对《逐日经济新闻》记者暗示：“我莫得（具体）数据，然则浅近和销售端疏导（得知），应该依然比较乐不雅的。咱们主要提供一些处事器通讯接口、阻隔之类的家具。”

在A股上市公司中，从事AI处事器电源业务的主要有麦格米特（SZ002851，股价43.04元，市值234.7亿元）、欧陆通（SZ300870，股价82.12元，市值83.11亿元）和奥海科技（SZ002993，股价35.51元，市值98.02亿元）。

不外，凭据麦格米特11月1日投资者关系行径纪录表，公司所开垦的处事器系统电源名堂因当今尚处于研发阶段，尚未获取关系客户的矜重订单，公司后续尚需与卑劣系统集成商进行系统匹配测试、取得系统集成商供应资历。

欧陆通则在11月4日至11月15日投资者关系行径纪录表中暗示：“在家具类型上，数据中心电源主要包括网安、通讯颠倒他数据中心电源、通用型处事器电源、高功率处事器电源，涵盖了800W以下、800W至2000W、2000W以上等全功率段家具系列。在高功率处事器电源家具及处理决策上，公司已推出了包括3200W钛金M-CRPS处事器电源、1300W 至 3600W 钛金CRPS处事器电源、3300W至5500W钛金和超钛金GPU处事器电源、浸没式液冷处事器电源及机架式电源（Power Shelf）处理决策等中枢家具。”

第三代半导体是“解法”？

据中金公司研报，AI处事器电源主要分为AC/DC（疏导/直流）和DC/DC（直流/直流）两部分。从电网传输到芯片的历程中，电压要从1万~3万伏特缩短至0.5~1伏特，在这个历程中数据中心电源架构主要分为保险电路UPS（不隔断电源）、机架电源AC/DC、芯片电源DC/DC三个层级。AC/DC的输入是PDU（电源分派单位）输入的疏导电，经过降压、整流两个历程输出直流电；DC/DC则进一步将电压调降至芯片可用电压。其中AC/DC电源难点在于有限体积内擢升功率密度，而DC/DC则在于怎么尽量压降板路损耗。

第三代半导体氮化镓，既不错安静高功率密度，也不错提高电源调整效果。Alex Lidow称：“相较于第一代半导体材料硅和以砷化镓为代表的第二代半导体材料，氮化镓在光和电的转动方面性能隆起。且比拟硅基家具主要在存量愚弄类阛阓发展，氮化镓正在占据更多增量阛阓，其中包括AI处事器和激光雷达等。”

TrendForce集邦征询分析师龚瑞骄对《逐日经济新闻》记者暗示：“模子的发展对算力有极大需求，AI处事器的需求在快速高潮，同期处事器电源的效果和功率密度也在连接增多，因此功率器件用量将显赫擢升。”

关于第三代半导体在AI处事器界限的愚弄趋势，龚瑞骄暗示：“相较于传统MOSFET，第三代半导体的上风在于高功率、高电压和散热佳，当今主要被泰西日IDM（集成建造制造商）从业者掌捏。第三代半导体用于AI处事器可提高其脱手遵循和功率密度，从而缩短总体运营资本，将来将会成为AI处事器升级的‘刚需’。”

Alex Lidow也暗示：“AI处事器需要进行高效的电流调整，而氮化镓器件因其高效果、低损耗和快速开关特质，不错杀青将电源获胜从48伏特调整至数字芯片所需的1伏特哥也色蝴蝶谷，无需屡次调整，从而大幅降顽劣耗，让数据中心愈加节能。”