中邮证券有限包袱公司吴文吉，万玮近期对裕太微进行商议并发布了商讨论说《2.5GPhy抓续出货》哥要搞，本论说对裕太微给出买入评级，现时股价为96.5元。

裕太微(688515)

事件

公司发布2024年三季度论说，前三季度公司已矣营收2.66亿元，同比增长61.44%；已矣归母净利润-1.40亿元。

投资重心

新品市集进展苍劲，销量抓续增长。公司新品徐徐放量以及下旅客户库存渐渐去化，公司2024年1-9月已矣商业收入2.66亿元，同比增长61.44%，厚爱迈入第二轮研发得益期的增长序列。单季度来看，Q3已矣商业收入1.11亿元，已矣了多个单季度新高，包括自公司成就以来单季度营收新高、自公司成就以来单季度芯片出货量新高、公司7大新品单季度营收新高级，瞻望Q4营收将持续增长哥要搞，已矣聚会第8个季度的主要居品营收环比增长。

坚抓研发进入，居品迈进中高端领域。前三季度公司研发进入2.01亿元，同比增长23.54%，占营收的75.59%，跟着研发进入的抓续加大，公司居品向中高端领域迈进。Q3公司新推出2口千兆以太网交换机芯片，省略空隙家庭、企业、安防、工业收尾、智能网联等多场景以太网交换接入需求，当今已启动小批量出货。车载以太网交换机芯片的样片已启动部分客户送样测试，畴昔将搭配已领域量产的车载以太网物理层芯片，为客户车载以太网合座决策的需求提供更大的方便性和长入性，瞻望2027-2028年将迎来市集爆发期。

投资提出：

咱们瞻望公司2024-2026年归母净利润-1.8/-1.4/0.2亿元，保管“买入”评级。

风险辅导：

市集复苏不足预期；竞争形态加重风险；居品研发及技艺改换不足预期；客户导入不足预期。

证券之星数据中心左证近三年发布的研报数据假想，德邦证券陈蓉芳商议员团队对该股商议较为潜入，近三年预测准确度均值为68.33%，其预测2024年度包摄净利润为亏蚀1.81亿。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级3家；往日90天内机构运筹帷幄均价为70.57。

以上推看成证券之星据公开信息整理哥要搞，由智能算法生成，不组成投资提出。